프랭크 엘진(빙 크로스비)은 한때 명성 높은 가수로, 아름다운 아내 조지(그레이스 켈리)와 행복한 가정을 꾸리고 있었지만, 자동차 사고로 아들을 잃은 뒤론 모든 것이 변해버린다. 폐쇄적이 되었을 뿐만 아니라 자신의 실수로 아들을 잃었다는 괴로움에 술을 마시기 시작하여 지금은 알콜중독자 상태이다. 그런 그에게 뮤지컬쇼 출연 제의가 들어온다. 어린 시절부터 프랭크를 존경해 온 뮤지컬 감독 버니(윌리엄 홀덴)는 제작자의 반대에도 불구하고 그를 뮤지컬 주연으로 캐스팅 하지만 프랭크는 연습에서도 기량을 펼치지 못하고 재기의 의욕도 약해진다. 공연일자가 다가오면서 자신감을 잃은 프랭크는 아내 조지에게 모든 탓을 돌리고 만다. 그러나 사려 깊은 아내 조지는 방황하는 남편을 격려하고 다시 재기하게끔 헌신적인 노력을 기울인다.
